Am 3. November 2026 stellen Sie einer Kundin in München EUR 5'000.00 in Rechnung und buchen CHF 4'714.00. Drei Wochen später schreibt die Bank CHF 4'575.00 gut. Es fehlen CHF 139.00, obwohl die Kundin jeden Cent bezahlt hat. Einen Fehler hat niemand gemacht: Der Euro war am Zahlungstag weniger wert als am Rechnungstag, und die Bank hat zu ihrem eigenen Kurs gewechselt. Wer solche Kursdifferenzen buchen will, braucht drei Antworten: auf welches Konto die Differenz gehört, mit welchem Kurs die Rechnung in die Buchhaltung und in die MWST-Abrechnung kommt und was am 31. Dezember mit allem geschieht, was noch offen ist.
Wo eine Kursdifferenz entsteht
Gebucht wird in Franken, auch wenn die Rechnung auf Euro lautet: Art. 957a Abs. 4 OR verlangt die Buchführung in der Landeswährung oder in der für die Geschäftstätigkeit wesentlichen Währung. Eine Kursdifferenz entsteht deshalb immer zwischen zwei Zeitpunkten: dem Tag, an dem Sie einen Fremdwährungsbetrag in Franken einbuchen, und dem Tag, an dem daraus tatsächlich Franken werden.
In welche Richtung es geht, hängt davon ab, ob Sie Geld bekommen oder schulden:
| Position | Fremdwährung wird teurer | Fremdwährung wird billiger |
|---|---|---|
| Forderung, Guthaben auf einem Fremdwährungskonto | Kursgewinn | Kursverlust |
| Verbindlichkeit, Darlehen in Fremdwährung | Kursverlust | Kursgewinn |
Solange eine Rechnung offen ist, ist die Differenz nicht realisiert. Mit der Zahlung wird sie realisiert und muss gebucht werden. Sonst bleibt auf dem Debitor oder Kreditor ein Rest stehen, den niemand mehr bezahlt.
Die Konten: 6900 Finanzaufwand und 6950 Finanzertrag
Der Schulkontenrahmen KMU führt für das Finanzergebnis zwei Konten: 6900 Finanzaufwand und 6950 Finanzertrag. Kursverluste gehören auf 6900, Kursgewinne auf 6950. Das passt zur Mindestgliederung der Erfolgsrechnung in Art. 959b OR, die «Finanzaufwand und Finanzertrag» als eigene Position verlangt, getrennt vom betrieblichen Ergebnis. Ein Kursverlust ist weder ein Rabatt an die Kundin noch ein teurerer Einkauf. Er zeigt nur, was die Währung in der Zwischenzeit gemacht hat.
Viele Kontenpläne führen darunter eigene Konten. Die Dokumentation von Banana Buchhaltung nennt als Beispiel 6949 für Kursverluste und 6999 für Kursgewinne. Wichtig ist nur, dass Gewinne und Verluste je auf ihrem eigenen Konto landen und nicht zwischen Bankspesen und Zinsen verschwinden.
Beispiel 1: Kundenrechnung in Euro
Die Rechnung vom 3. November über EUR 5'000.00 buchen Sie zum Kurs 0.9428, dem Monatsmittelkurs der ESTV für November 2026. Am 24. November trifft die Zahlung ein. Die Bank rechnet zum Kurs 0.9150 um, der für dieses Beispiel angenommen ist.
| Datum | Vorgang | Soll | Haben | Betrag |
|---|---|---|---|---|
| 03.11. | Rechnung, EUR 5'000.00 × 0.9428 | 1100 Forderungen | 3400 Dienstleistungserlöse | CHF 4'714.00 |
| 24.11. | Gutschrift, EUR 5'000.00 × 0.9150 | 1020 Bankguthaben | 1100 Forderungen | CHF 4'575.00 |
| 24.11. | Kursverlust | 6900 Finanzaufwand | 1100 Forderungen | CHF 139.00 |
Nach der dritten Buchung ist die Forderung ausgeglichen. Der Umsatz bleibt bei CHF 4'714.00, der Kursverlust steht sichtbar im Finanzergebnis. Ein Teil davon ist die Marge der Bank: Sie kauft Ihnen die Euro zum Geldkurs (Ankauf) ab, und der liegt unter dem Mittelkurs.
Beispiel 2: Lieferantenrechnung in Dollar
Ein Anbieter aus den USA verrechnet am 5. November USD 1'200.00 für eine Softwarelizenz. Zum Monatsmittelkurs 0.8381 sind das CHF 1'005.72. Am 12. November belastet die Bank Ihr Frankenkonto mit CHF 997.20, gerechnet mit einem angenommenen Kurs von 0.8310.
| Datum | Vorgang | Soll | Haben | Betrag |
|---|---|---|---|---|
| 05.11. | Rechnung, USD 1'200.00 × 0.8381 | 6570 Informatikaufwand | 2000 Verbindlichkeiten | CHF 1'005.72 |
| 12.11. | Belastung, USD 1'200.00 × 0.8310 | 2000 Verbindlichkeiten | 1020 Bankguthaben | CHF 997.20 |
| 12.11. | Kursgewinn | 2000 Verbindlichkeiten | 6950 Finanzertrag | CHF 8.52 |
Der Informatikaufwand bleibt bei CHF 1'005.72. Dass die Zahlung günstiger ausfiel, ist Finanzertrag und keine Aufwandminderung.
Welcher Kurs für die MWST gilt
Für die Buchhaltung schreibt das OR keinen bestimmten Kurs vor. Für die MWST schon: Nach Art. 45 MWSTV rechnen Sie Entgelte in ausländischer Währung in dem Zeitpunkt in Franken um, in dem die Steuerforderung entsteht, und zwar mit einem Kurs, den die ESTV veröffentlicht. Zur Wahl stehen zwei:
- Monatsmittelkurs. Das arithmetische Mittel der Tageskurse vom 25. eines Monats bis zum 24. des Folgemonats. Er wird am 25. publiziert und gilt für den ganzen nächsten Kalendermonat. Für November 2026 sind das 0.9428 für den Euro, 0.8381 für den Dollar und 1.1118 für das Pfund.
- Tageskurs (Devisen Verkauf). Die ESTV veröffentlicht ihn von Montag bis Freitag spätestens ab 13.00 Uhr.
Die gewählte Methode gilt mindestens eine Steuerperiode lang, in der Regel also ein Kalenderjahr, und zwar für Umsatzsteuer, Bezugsteuer und Vorsteuerabzug gleichermassen (Art. 45 Abs. 5 und Art. 58 MWSTV). Den Kurs Ihrer Bank dürfen Sie nur für Währungen nehmen, für die die ESTV keinen Kurs publiziert (Art. 45 Abs. 3bis MWSTV).
Als Fremdwährungsrechnung gilt ein Beleg, auf dem die einzelnen Leistungen in ausländischer Währung aufgeführt sind (MWST-Info 16, Ziff. 2.4.5). Wann die Steuerforderung entsteht, hängt von der Abrechnungsart ab: bei vereinbarten Entgelten mit der Rechnung, bei vereinnahmten Entgelten mit dem Zahlungseingang (Art. 40 MWSTG). In beiden Fällen zählt der ESTV-Kurs dieses Zeitpunkts, nicht der Abrechnungskurs der Bank.
Für das Dollar-Beispiel heisst das: Sind Sie steuerpflichtig und ist der Anbieter nicht im Schweizer MWST-Register eingetragen, schulden Sie auf der Lizenz die Bezugsteuer nach Art. 45 MWSTG. Berechnet wird sie auf CHF 1'005.72, zum Normalsatz von 8,1 Prozent sind das CHF 81.46. Dass die Bank nur CHF 997.20 belastet hat, ändert daran nichts. Wer zum vollen Vorsteuerabzug berechtigt ist, zieht denselben Betrag als Vorsteuer wieder ab.
Die Kursdifferenz selbst bekommt keinen MWST-Code: Die Kundin aus dem ersten Beispiel schuldete EUR 5'000.00 und hat EUR 5'000.00 bezahlt, das Entgelt ist dasselbe geblieben. Buchen Sie die Rechnung deshalb mit demselben ESTV-Kurs, den Sie in der Abrechnung verwenden. Dann stimmen gebuchter und deklarierter Umsatz überein, und die Umsatzabstimmung, die die ESTV nach Art. 128 MWSTV verlangen kann, geht ohne Kurskorrekturen auf. Was sonst in die Abrechnung gehört, steht im Beitrag zur MWST-Abrechnung.
Am Bilanzstichtag: offene Posten und Fremdwährungskonten
Am 31. Dezember sind manche Posten noch nicht zu Franken geworden: offene Kundenrechnungen, unbezahlte Lieferantenrechnungen, das Guthaben auf dem Euro-Konto. Sie stehen mit dem Kurs in den Büchern, zu dem sie einmal eingebucht wurden. Einen Umrechnungskurs nennt das OR dafür nicht, es verlangt eine vorsichtige Bewertung (Art. 958c Abs. 1 Ziff. 5 und Art. 960 Abs. 2 OR). Üblich ist der Kurs am Bilanzstichtag. Die ESTV publiziert in ihren Kurslisten für die direkte Bundessteuer die Devisenkurse vom 31. Dezember.
Ein Beispiel: Auf dem Euro-Konto liegen EUR 8'000.00, in der Buchhaltung stehen sie mit CHF 7'560.00. Beim angenommenen Stichtagskurs von 0.9300 sind es noch CHF 7'440.00.
| Vorgang | Soll | Haben | Betrag |
|---|---|---|---|
| Kursverlust auf dem Euro-Guthaben per 31.12. | 6900 Finanzaufwand | 1020 Bankguthaben (Euro-Konto) | CHF 120.00 |
Ein Verlust muss gebucht werden, denn Aktiven dürfen nicht überbewertet sein (Art. 960 Abs. 3 OR), und Verbindlichkeiten stehen zum Nennwert in der Bilanz (Art. 960e Abs. 1 OR). Bei einem Gewinn, der noch nicht realisiert ist, verlangt das Vorsichtsprinzip Zurückhaltung. Ob Sie ihn ausweisen oder zurückstellen, legen Sie mit dem Treuhandbüro fest und bleiben dabei: Art. 958c Abs. 1 Ziff. 6 OR verlangt bei der Bewertung stets die gleichen Massstäbe.
Milchbüchleinrechnung: es zählt der Frankenbetrag
Einzelunternehmen mit weniger als CHF 500'000 Umsatzerlös führen nach Art. 957 Abs. 2 OR nur über Einnahmen, Ausgaben und die Vermögenslage Buch. In der Milchbüchleinrechnung wird keine Forderung eingebucht, also kann auch keine Differenz dazu entstehen. Als Einnahme zählt, was die Bank gutschreibt, im ersten Beispiel CHF 4'575.00. Nur ein Fremdwährungskonto braucht am Jahresende einen Frankenwert für die Aufstellung der Vermögenslage. Wer MWST-pflichtig ist, rechnet das Entgelt für die Abrechnung trotzdem mit dem ESTV-Kurs um.
Was der Kontoauszug zeigt
Ob eine Kursdifferenz entstanden ist, sehen Sie erst im Kontoauszug. Zwei Fälle kommen vor:
- Frankenkonto. Die Zeile zeigt den Frankenbetrag. Originalbetrag und Kurs stehen je nach Bank im Buchungstext oder in der Detailanzeige, etwa «EUR 5'000.00 Kurs 0.9150». Spesen sind oft eine eigene Zeile und gehören nicht in die Kursdifferenz.
- Fremdwährungskonto. Der Auszug lautet durchgehend auf Euro oder Dollar und enthält keinen Kurs. Eine Differenz entsteht erst, wenn Sie Geld auf das Frankenkonto übertragen, oder bei der Bewertung am Jahresende.
Mit SmartKontoauszug wandeln Sie die PDF-Auszüge in eine Excel- oder CSV-Datei um, mit jeder Spalte des Auszugs und den Beträgen im Schweizer Zahlenformat. Steht der Originalbetrag im Buchungstext, liefert ein Filter auf «EUR» oder «USD» alle Fremdwährungszahlungen. Daneben tragen Sie den Betrag ein, mit dem die Rechnung gebucht wurde, und die Differenz der beiden Spalten ist der Kursgewinn oder Kursverlust jeder Zeile. Auszüge von Euro- und Dollar-Konten behalten ihre Währung, umgerechnet wird nichts.
Wie die Auszüge Ihrer Bank in der Tabelle aussehen, zeigen die Seiten zu UBS, PostFinance und der Zürcher Kantonalbank. Macht das Treuhandbüro den Abschluss, bekommt es dieselbe Tabelle, mehr dazu auf der Seite für Treuhänder.
Häufige Fragen
Auf welches Konto bucht man Kursdifferenzen? Im Kontenrahmen KMU auf 6900 Finanzaufwand für Kursverluste und 6950 Finanzertrag für Kursgewinne. Unterkonten wie 6949 und 6999 sind möglich.
Unterliegen Kursdifferenzen der MWST? Nein. Die Steuer wird mit dem ESTV-Kurs im Zeitpunkt berechnet, in dem die Steuerforderung entsteht (Art. 45 Abs. 1 MWSTV). Was die Bank später gutschreibt oder belastet, ändert das Entgelt nicht.
Darf ich für die MWST den Kurs meiner Bank verwenden? Nur für Währungen, für die die ESTV keinen Kurs veröffentlicht. Dann gilt der publizierte Tageskurs für den Verkauf von Devisen einer inländischen Bank (Art. 45 Abs. 3bis MWSTV).
Kann ich zwischen Monatsmittelkurs und Tageskurs wechseln? Ja, aber nur auf den Beginn einer neuen Steuerperiode. Bis dahin gilt die gewählte Methode für Umsatzsteuer, Bezugsteuer und Vorsteuerabzug.
Gibt es Kursdifferenzen auch ohne doppelte Buchhaltung? In der Milchbüchleinrechnung nicht, weil dort nur der Frankenbetrag der Zahlung erfasst wird. Ein Fremdwährungskonto bewerten Sie am Jahresende trotzdem in Franken.
Dieser Beitrag ist ein allgemeiner Leitfaden und ersetzt keine Beratung. Die Bankkurse in den Beispielen sind angenommen. Wie Sie nicht realisierte Kursgewinne im Abschluss behandeln, klären Sie mit Ihrem Treuhandbüro.